Le film suit les tribulations d’Eddie et de son groupe d’amis, travestis ou non, à Tokyo, mais la narration n’est pas dans un premier temps l’élément principal du film.
Il s’agit d’une réinterprétation de Œdipe roi. Le père de Eddie a disparu lorsqu’elle était jeune, celui-ci lui manque. Eddie tue sa mère et l’amant de celle-ci. Gonda est propriétaire du club le Genet et vendeur de drogue. Ayant une relation avec Leda, Gonda sort avec Eddie qui travaille dans le même bar. Leda tente de récupérer Gonda qui choisit finalement Eddie. Leda se suicide. Après l’enterrement de Leda, Gonda constate qu’il est le père d’Eddie, il se suicide et Eddie se crève les yeux.
